EURUSD ed EURJPY si sono scorrelati nel breve periodo (l’indice di
correlazione sul minuto segna uno 0,4%, mentre su timeframe più elevati,
ad esempio H4, siamo sul 90% - due cross storicamente correlati stanno
muovendosi in maniera divergente). Siamo entrati long di EURUSD ad
1,2283 e short di EURJPY a 96.26 (stesso controvalore nominale).
Si noti come negli ultimi 2 giorni sul grafico M5 i due cross si son mossi in maniera molto correlata (in verde EURUSD ed in rosso EURJPY); oggi dalle 14:00 in poi EURUSD ha tracciato un movimento ribassista, mentre EURJPY si è mosso lentamente al rialzo.
Tuttavia la price action non dice molto, per entrare in posizione in spread dobbiamo studiare questo rapporto da un punto di vista quantitativo/statistico: le conferme le abbiamo analizzando l’indicatore in basso sul grafico. In rosso il valore medio (200 periodi) di EUR USD/EURJPY; in giallo il valore attuale (si noti come si muove in maniera sinusoidale ritornando spesso sul valore medio). Quando abbiamo il rapporto attuale sotto la media, EURUSD si è indebolito rispetto ad EURJPY.
Questo non è un semplice indicatore di rapporto (Strumento 1/Strumento 2), al suo interno abbiamo anche le deviazioni standard che ci dicono di quanto sta variando il rapporto. In una distribuzione di probabilità normale se andassimo a misurare il rapporto EUR USD/EURJPY per 100 volte nel 92% delle rilevazioni il rapporto starà intorno al suo valore medio (-2/+2 deviazioni standard), si noti come adesso il rapporto ha bucato – 3 deviazioni standard (linea gialla in basso), statisticamente abbiamo questo valore solo nel 2% delle rilevazioni, mi aspetto dunque che il rapporto tornerà al suo valore medio (92% rilevazioni). Andremo a chiudere questa operazione proprio quando la linea del rapporto attuale ritornerà sul suo valore medio (o intorno al suo valore medio).
Questo avverrà se:
- EURUSD si apprezza, EURJPY si deprezza (best scenario)
- EURUSD si apprezza più di EURJPY
- EURJPY si deprezza più di EURUSD
Questa è un’operazione di hedging o arbitraggio statistico, siamo sempre coperti, corriamo pochi rischi, non utilizziamo stop, anche se l’EURUSD dovesse crollare sono sempre in posizione al ribasso con EURJPY.
Aggiornerò l’articolo per la chiusura.
Per maggiori informazioni su questa tecnica
Paolo.bercich@gkfx.com
Si noti come negli ultimi 2 giorni sul grafico M5 i due cross si son mossi in maniera molto correlata (in verde EURUSD ed in rosso EURJPY); oggi dalle 14:00 in poi EURUSD ha tracciato un movimento ribassista, mentre EURJPY si è mosso lentamente al rialzo.
Tuttavia la price action non dice molto, per entrare in posizione in spread dobbiamo studiare questo rapporto da un punto di vista quantitativo/statistico: le conferme le abbiamo analizzando l’indicatore in basso sul grafico. In rosso il valore medio (200 periodi) di EUR USD/EURJPY; in giallo il valore attuale (si noti come si muove in maniera sinusoidale ritornando spesso sul valore medio). Quando abbiamo il rapporto attuale sotto la media, EURUSD si è indebolito rispetto ad EURJPY.
Questo non è un semplice indicatore di rapporto (Strumento 1/Strumento 2), al suo interno abbiamo anche le deviazioni standard che ci dicono di quanto sta variando il rapporto. In una distribuzione di probabilità normale se andassimo a misurare il rapporto EUR USD/EURJPY per 100 volte nel 92% delle rilevazioni il rapporto starà intorno al suo valore medio (-2/+2 deviazioni standard), si noti come adesso il rapporto ha bucato – 3 deviazioni standard (linea gialla in basso), statisticamente abbiamo questo valore solo nel 2% delle rilevazioni, mi aspetto dunque che il rapporto tornerà al suo valore medio (92% rilevazioni). Andremo a chiudere questa operazione proprio quando la linea del rapporto attuale ritornerà sul suo valore medio (o intorno al suo valore medio).
Questo avverrà se:
- EURUSD si apprezza, EURJPY si deprezza (best scenario)
- EURUSD si apprezza più di EURJPY
- EURJPY si deprezza più di EURUSD
Questa è un’operazione di hedging o arbitraggio statistico, siamo sempre coperti, corriamo pochi rischi, non utilizziamo stop, anche se l’EURUSD dovesse crollare sono sempre in posizione al ribasso con EURJPY.
Aggiornerò l’articolo per la chiusura.
Per maggiori informazioni su questa tecnica
Paolo.bercich@gkfx.com
Le vostre spiegazioni sono molto interessanti e ho consultare anche il post supplementare che avete notato in riferimento. Il campo della finanza non è sempre facile da comprendere soprattutto per i non specializzati come io. Grazie!
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